火热的互联网金融行业从来不缺大新闻。

    这不，8月15日腾讯旗下微众银行刚刚上线了其首款独立客户端形态产品“微众银行App”，3天后，阿里的蚂蚁金服即推出了“聚宝”，同样聚焦移动理财。也许正是因为如此，大家就习惯性地将他们定义为竞争对手了，认定腾讯、阿里又将上演“遭遇战”。

    果真如此吗？
    事实上，如果仔细分析一下两个产品的几大要素，我们不难发现，将“微众银行App”和“蚂蚁聚宝”硬拉为所谓的竞争对手，未免有点“关公战秦琼”的感觉。
    要素一 产品结构
    8月17号，有网友发现微博关注自动“新增”了“蚂蚁聚宝”，原来是“支付宝钱包”的微博改名为“蚂蚁聚宝”，默默酝酿着一场变化。 8月18日凌晨，蚂蚁聚宝上线，通过支付宝账号登录，集合了余额宝、招财宝和基金等三种理财类型，主推一站式移动理财。其中，余额宝、招财宝都是从支付宝平移过来的。
    那么，支付宝已经成熟的两大模块，何必多此一举地大“搬家”呢？这里面的深意就在“移动”这两个字上。强大的支付宝虽然早就以独立App的形态存在，但是一直以来的PC端属性都难以真正突破，其移动端属性更多的是表现在“支付”行为上。所以，“蚂蚁聚宝”的余额宝、招财宝两大模块“搬家”的立意显然就是寄托于“再造一个支付宝”，实现PC端属性向移动端转移的战略目标。
    再看“微众银行App”，它的开户、转账、购买理财产品三大功能，都属于基础性的银行功能，被部分媒体称为“并无惊喜”。19位数的“微众卡”的开户，一方面通过微信、QQ账号直接登录，为微众银行提供了庞大的潜在用户池，另一方面通过绑定储蓄卡，承担了连接银行的功能。
    此次上线被微众银行作为重点推介的“活期+”、“定期+”两大产品，以及其所宣传的“不错过每一天收益”主张，很明显就是针对，甚至迎合来自微信、QQ平台用户的入门级需求特点而有意降低投资理财门槛。
    综上来看，“蚂蚁聚宝”的首要任务是如何更顺利地引导原有支付宝用户的平滑移动化，其次是挖掘出对更高风险产品有接受度的用户群交易潜力；而“微众银行App”面临的挑战则首先是如何吸引微信、QQ平台用户的转化，激发其活跃度并有效沉淀。
    要素二 场景体验
    基于前文分析，虽然蚂蚁聚宝的宣传都围绕“理财，可以更简单”，实际上“蚂蚁聚宝”的“市场”页卡900多支基金选择和“自选”页卡繁杂的证券资讯，过于深度的理财知识要求与“简单”的初衷背道而驰；“微众银行App”的核心目标用户更多定位于微信、QQ平台用户，就连侧身企鹅的icon设计也能让人一下联想到它与腾讯直接的关系，而这批用户的特点在于他们投资理财经验偏少，关注操作简单便捷和回报稳妥性。总而言之，前者基础稳固，亟待复制；后者从0开始，重在吸引。
    有意思的是，从两者安装包的大小就可以看出来两者的差异：蚂蚁聚宝App 35.9M，微众银行9.7M。相对应，蚂蚁聚宝的设计动效更显得华丽动感，并沿用了不少支付宝里惯用的优质体验，但整体功能过于复杂，理财专业要求高。相比之下，“微众银行App”轻装上阵，首页、理财、转账布局简洁清晰，但缺少设计细节的惊喜。

    另一个场景体验的重要关注点是赎回周期。基金赎回时，“蚂蚁聚宝”可以实现T+1到账，相对于行业平均T+3的时长，这确实算得上是一大进步。“微众银行App”活期+的随存存取、实时到账则让用户真正享受到了银行牌照的独特价值。

    要素三 安全保证
    安全既是金融服务的基本属性，也是互联网金融场景体验的一个重要关注点。对此，除了分别依托阿里、腾讯，和各自建立系统的风控体系，“蚂蚁聚宝”采取的是用户自购账户安全险这种间接的方式来强化安全保障，将风险转移到用户和保险公司。
    这一点上，微众银行的银行资质则显现出更大优势。或许，因为是新兴事物，有部分用户对“互联网银行”并不了解，但是，就“银行”性质本身来说，与用户熟知的工农中建交等银行的安全背书并无二致。
    关于用户收益，蚂蚁金服对“余额宝始高后跌”的历史“包袱”显然有清醒地认识，因此，本次发布“蚂蚁聚宝”一方面对余额宝和招财宝的收益，选择性地避而不谈，另一方面把重点放到基金理财，这些在给用户提供更丰富选择、更高收益期待的同时，基金投资天然的高风险，既不能回避高门槛的问题，也致使用户适用性偏窄的问题突出。
    “微众银行App”在收益方面看起来就底气更足一点，直接公开打出了高收益的牌，其“活期+”账户年化收益率（近7日）约5.30%，“定期+”里的“众享太平90”投资期限三个月，预期年化收益率可达7.00%，对于入门级用户来说，吸引力可想而知。
    “蚂蚁聚宝”主打基金理财，以高门槛、高风险追求高收益，“微众银行App”力推低门槛、稳妥型来确保高收益，两者在收益这一理财用户的核心需求的差异，根本上取决于产品定位、核心目标人群的不同。

    要素五 延伸价值

    可以预料，无论是“微众银行App”，还是“蚂蚁聚宝”，目前的产品都只是刚刚上线，不过，后续还憋着什么大招，谋划着什么样的升级版本，推出哪些新的功能，其实也不难推测出一二。
    推测1 根据蚂蚁金服方面公布的信息，“蚂蚁聚宝”首先被寄予更多想像空间的应该是“支持通过余额宝购买股票”，那么，“蚂蚁聚宝”未来不得不考虑的是，如何处理和炒股软件这些泛对手的PK关系。
    推测2 不同于“蚂蚁聚宝”联手一财提供纯粹的资讯增值服务，“微众银行App”可能会着眼于发挥用户社区的黏性优势。这样一来，后者不仅更贴近“小白”用户的社交、分享和互动需求，也更方便以用户社区为基础，实现数据沉淀、清洗和挖掘，从而不断提升、优化产品组合推荐的精准度，切实提高用户收益回报。
    由此看来，“蚂蚁聚宝”和“微众银行App”生逢其时，作为阿里、腾讯两大集团在互联网金融方面同时立足于理财市场的代表产品，表面上看起来火药味十足，实则二者由于起点基础所承载的战略使命不同，短期内在产品结构、场景体验、用户收益、延伸价值等几大方面，都会存在明显的区隔，其在各自体系内的耕耘将是主要状态。

    而且，这将是一个伴随着普惠深入，互联网金融不断发展成熟的过程。当然，这并非长期的格局，不难判断，随着各自体系内耕耘的接近完成，直接竞争终有一天难以回避，而且极有可能将是水火之战、存亡之战。