火熱的互聯網金融行業從來不缺大新聞。

    這不，8月15日騰訊旗下微眾銀行剛剛上線了其首款獨立客戶端形態產品「微眾銀行App」，3天後，阿里的螞蟻金服即推出了「聚寶」，同樣聚焦移動理財。也許正是因為如此，大家就習慣性地將他們定義為競爭對手了，認定騰訊、阿里又將上演「遭遇戰」。

    果真如此嗎？
    事實上，如果仔細分析一下兩個產品的幾大要素，我們不難發現，將「微眾銀行App」和「螞蟻聚寶」硬拉為所謂的競爭對手，未免有點「關公戰秦瓊」的感覺。
    要素一 產品結構
    8月17號，有網友發現微博關注自動「新增」了「螞蟻聚寶」，原來是「支付寶錢包」的微博改名為「螞蟻聚寶」，默默醖釀著一場變化。 8月18日凌晨，螞蟻聚寶上線，通過支付寶賬號登錄，集合了餘額寶、招財寶和基金等三種理財類型，主推一站式移動理財。其中，餘額寶、招財寶都是從支付寶平移過來的。
    那麼，支付寶已經成熟的兩大模塊，何必多此一舉地大「搬家」呢？這裡面的深意就在「移動」這兩個字上。強大的支付寶雖然早就以獨立App的形態存在，但是一直以來的PC端屬性都難以真正突破，其移動端屬性更多的是表現在「支付」行為上。所以，「螞蟻聚寶」的餘額寶、招財寶兩大模塊「搬家」的立意顯然就是寄託於「再造一個支付寶」，實現PC端屬性向移動端轉移的戰略目標。
    再看「微眾銀行App」，它的開戶、轉賬、購買理財產品三大功能，都屬於基礎性的銀行功能，被部分媒體稱為「並無驚喜」。19位數的「微眾卡」的開戶，一方面通過微信、QQ賬號直接登錄，為微眾銀行提供了龐大的潛在用戶池，另一方面通過綁定儲蓄卡，承擔了連接銀行的功能。
    此次上線被微眾銀行作為重點推介的「活期+」、「定期+」兩大產品，以及其所宣傳的「不錯過每一天收益」主張，很明顯就是針對，甚至迎合來自微信、QQ平台用戶的入門級需求特點而有意降低投資理財門檻。
    綜上來看，「螞蟻聚寶」的首要任務是如何更順利地引導原有支付寶用戶的平滑移動化，其次是挖掘出對更高風險產品有接受度的用戶群交易潛力；而「微眾銀行App」面臨的挑戰則首先是如何吸引微信、QQ平台用戶的轉化，激發其活躍度並有效沈澱。
    要素二 場景體驗
    基於前文分析，雖然螞蟻聚寶的宣傳都圍繞「理財，可以更簡單」，實際上「螞蟻聚寶」的「市場」頁卡900多支基金選擇和「自選」頁卡繁雜的證券資訊，過於深度的理財知識要求與「簡單」的初衷背道而馳；「微眾銀行App」的核心目標用戶更多定位於微信、QQ平台用戶，就連側身企鵝的icon設計也能讓人一下聯想到它與騰訊直接的關係，而這批用戶的特點在於他們投資理財經驗偏少，關注操作簡單便捷和回報穩妥性。總而言之，前者基礎穩固，亟待複製；後者從0開始，重在吸引。
    有意思的是，從兩者安裝包的大小就可以看出來兩者的差異：螞蟻聚寶App 35.9M，微眾銀行9.7M。相對應，螞蟻聚寶的設計動效更顯得華麗動感，並沿用了不少支付寶里慣用的優質體驗，但整體功能過於複雜，理財專業要求高。相比之下，「微眾銀行App」輕裝上陣，首頁、理財、轉賬佈局簡潔清晰，但缺少設計細節的驚喜。

    另一個場景體驗的重要關注點是贖回週期。基金贖回時，「螞蟻聚寶」可以實現T+1到賬，相對於行業平均T+3的時長，這確實算得上是一大進步。「微眾銀行App」活期+的隨存存取、實時到賬則讓用戶真正享受到了銀行牌照的獨特價值。

    要素三 安全保證
    安全既是金融服務的基本屬性，也是互聯網金融場景體驗的一個重要關注點。對此，除了分別依託阿里、騰訊，和各自建立系統的風控體系，「螞蟻聚寶」採取的是用戶自購賬戶安全險這種間接的方式來強化安全保障，將風險轉移到用戶和保險公司。
    這一點上，微眾銀行的銀行資質則顯現出更大優勢。或許，因為是新興事物，有部分用戶對「互聯網銀行」並不瞭解，但是，就「銀行」性質本身來說，與用戶熟知的工農中建交等銀行的安全背書並無二致。
    關於用戶收益，螞蟻金服對「餘額寶始高後跌」的歷史「包袱」顯然有清醒地認識，因此，本次發佈「螞蟻聚寶」一方面對餘額寶和招財寶的收益，選擇性地避而不談，另一方面把重點放到基金理財，這些在給用戶提供更豐富選擇、更高收益期待的同時，基金投資天然的高風險，既不能回避高門檻的問題，也致使用戶適用性偏窄的問題突出。
    「微眾銀行App」在收益方面看起來就底氣更足一點，直接公開打出了高收益的牌，其「活期+」賬戶年化收益率（近7日）約5.30%，「定期+」里的「眾享太平90」投資期限三個月，預期年化收益率可達7.00%，對於入門級用戶來說，吸引力可想而知。
    「螞蟻聚寶」主打基金理財，以高門檻、高風險追求高收益，「微眾銀行App」力推低門檻、穩妥型來確保高收益，兩者在收益這一理財用戶的核心需求的差異，根本上取決於產品定位、核心目標人群的不同。

    要素五 延伸價值

    可以預料，無論是「微眾銀行App」，還是「螞蟻聚寶」，目前的產品都只是剛剛上線，不過，後續還憋著甚麼大招，謀劃著甚麼樣的升級版本，推出哪些新的功能，其實也不難推測出一二。
    推測1 根據螞蟻金服方面公佈的信息，「螞蟻聚寶」首先被寄予更多想像空間的應該是「支持通過餘額寶購買股票」，那麼，「螞蟻聚寶」未來不得不考慮的是，如何處理和炒股軟件這些泛對手的PK關係。
    推測2 不同於「螞蟻聚寶」聯手一財提供純粹的資訊增值服務，「微眾銀行App」可能會著眼於發揮用戶社區的黏性優勢。這樣一來，後者不僅更貼近「小白」用戶的社交、分享和互動需求，也更方便以用戶社區為基礎，實現數據沈澱、清洗和挖掘，從而不斷提升、優化產品組合推薦的精准度，切實提高用戶收益回報。
    由此看來，「螞蟻聚寶」和「微眾銀行App」生逢其時，作為阿里、騰訊兩大集團在互聯網金融方面同時立足於理財市場的代表產品，表面上看起來火藥味十足，實則二者由於起點基礎所承載的戰略使命不同，短期內在產品結構、場景體驗、用戶收益、延伸價值等幾大方面，都會存在明顯的區隔，其在各自體系內的耕耘將是主要狀態。

    而且，這將是一個伴隨著普惠深入，互聯網金融不斷發展成熟的過程。當然，這並非長期的格局，不難判斷，隨著各自體系內耕耘的接近完成，直接競爭終有一天難以回避，而且極有可能將是水火之戰、存亡之戰。